特種電線電纜行業(yè)2016~2017產(chǎn)能對比分析

由于行業(yè)門檻低、低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，電線電纜行業(yè)產(chǎn)能膨脹，過剩嚴(yán)重。2016年我國電線電纜行業(yè)產(chǎn)能約為700億米。受國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩和打開國外市場難度較大的影響，產(chǎn)量為419.5億米(約占全球的30%)，增速同比下降8.8個百分點。產(chǎn)量主要集中在東部和中部地區(qū)(占比為61%和20%)?？偟膩砜矗F(xiàn)有產(chǎn)能遠大于產(chǎn)量，產(chǎn)能利用率低迷(約為60%)，其中普通電線電纜企業(yè)產(chǎn)能利用率更普遍不足40%。

行業(yè)集中度極低且競爭激烈。截至2016年7月末，我國電線電纜企業(yè)有3758戶，以中小企業(yè)為主，占比95%以上。我國前十名企業(yè)僅占國內(nèi)市場份額的7%至10%，遠低于美國的70%。企業(yè)間競爭激烈，偷工減料、以次充好、低于成本價傾銷等惡性競爭情況時有發(fā)生。2013年50個規(guī)格型號的市場主導(dǎo)產(chǎn)品中有62%的產(chǎn)品價格下跌，平均降幅為-4.8%，僅2017年1月至7月就有40多戶企業(yè)被淘汰。

電線電纜企業(yè)以中低端產(chǎn)品為主，利潤率較低。較少企業(yè)涉足高附加值的電線電纜，特別是航空、航天、核電等領(lǐng)域應(yīng)用的產(chǎn)品。2016年我國進口電線電纜高達29.2萬噸。同時，我國電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量總體水平不高，抽查合格率在90%左右。不合格產(chǎn)品和假冒偽劣產(chǎn)品帶來很大安全隱患，目前全國火災(zāi)事故中約有三分之二與電線電纜質(zhì)量有關(guān)。

行業(yè)財務(wù)狀況略有惡化。截至2016年7月末電線電纜行業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(1.35)同比下降0.08，流動資金利用效率略有下降。償債能力和盈利能力與去年同期基本持平，總資產(chǎn)7317億元，資產(chǎn)負債率56.64%，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6765億元，銷售利潤率4.17%。

預(yù)計2017年我國電力行業(yè)(特別是新能源行業(yè))、數(shù)據(jù)通信行業(yè)和城市軌道交通行業(yè)等將成為電線電纜行業(yè)的需求增長點，帶動行業(yè)規(guī)模擴大，我國電線電纜行業(yè)總產(chǎn)量將達到448.8億米，比2016年增長7%，但增速仍低于前三年的平均水平(10.4%)。而應(yīng)用于新能源等特種電線電纜新增產(chǎn)能項目的投產(chǎn)，將帶動行業(yè)繼續(xù)膨脹。產(chǎn)能利用率依舊低迷，約為60%。

中低端產(chǎn)品市場競爭激烈，銅等原材料價格波動加劇，低端產(chǎn)品價格將繼續(xù)下滑。預(yù)計2017年總產(chǎn)值增速(6.5%)將同比下降4.2個百分點，電線電纜行業(yè)虧損面擴大，最終導(dǎo)致競爭力較差的中小企業(yè)淘汰出局或被兼并重組。但是超高壓電、海底電纜等特種電纜生產(chǎn)企業(yè)利潤率較高，市場前景較好。